Audit et valeurs : parcours d'évaluation

La question de la valeur est omniprésente dans les comptes des entreprises. Les valeurs de titres de participations comme les valeurs d'actifs incorporels ou corporels constituent souvent une partie significative des bilans des entreprises auditées.

La compétence en évaluation financière a été rendue d'autant plus incontournable que depuis le 1er janvier 2016, les obligations en matière de tests de dépréciation d'actifs ont été renforcées dans le PCG, directement inspiré des normes comptables internationales, et ce quelle que soit la taille des entreprises. Cette compétence nécessite des connaissances techniques spécifiques approfondies à compléter d'une expérience importante.

C'est pourquoi CNCC Formation a conçu un parcours complet en 5 journées qui permet d'acquérir les compétences indispensables à l'audit de valeurs dans les comptes des entreprises et éviter des pièges dont les effets peuvent avoir des conséquences significatives.

Les participants qui assisteront au parcours complet et passeront avec succès une évaluation d'acquisition des connaissances, se verront remettre une certification de la CNCC confirmant l'acquisition des compétences techniques nécessaires pour apprécier la qualité des valorisations d'entreprises, d'actifs ou de titres de participation.

• Acquérir les notions fondamentales relatives à l'évaluation financière
• Comprendre le fondement technique des différentes approches d'évaluation
• Cerner la démarche de construction de la valeur et notamment la place essentielle du diagnostic stratégique et financier préalable
• Approfondir les modalités de construction des paramètres clés d'évaluation que sont les multiples, le taux d'actualisation, les primes et décotes
• Identifier les spécificités de l'évaluation financière appliquée aux cas particuliers des tests de dépréciation d'actifs ou d'allocations de prix d'acquisition
• Approfondir la technique d'évaluation appliquée aux valorisations d'actifs incorporels

• Démystification des apparences complexes des techniques d'évaluation
• Capacité à repérer les techniques d'évaluation appropriées selon le contexte
• Capacité à apprécier les choix des méthodes d'évaluation utilisées et de la démarche d'ensemble
• Savoir repérer et vérifier les retraitements financiers utiles à une bonne évaluation
• Capacité à vérifier la bonne application des principes d'évaluation et les pièges récurrents
• Capacité à apprécier la qualité et la fiabilité d'une évaluation financière
• Savoir apprécier les sources d'informations servant à déterminer les paramètres clés d'évaluation
• Adapter sa compréhension des modèles de base d'évaluation financière à des actifs plus spécifiques comme des actifs incorporels notamment pour l'audit des valeurs lors d'allocations de prix d'acquisition ou de commissariats aux apports

• En quoi la valeur est-elle si présente dans les missions du commissaire aux comptes ?
• Quelles sont les différentes notions de finance d'entreprise indispensables pour ne pas faire de confusion significative en évaluation ?
• Pourquoi un bilan comptable n'est-il pas suffisant pour mener une évaluation d'entreprise ?
• Pourquoi la connaissance du marché et notamment des sociétés cotées est indispensable pour l'évaluation d'entreprise y compris de PME non cotées ?
• En quoi les approches analogiques/de comparaison y compris avec des sociétés cotées sont nécessaires aux évaluations de toutes entreprises ?
• Quelles sont les difficultés et les pièces en pratique de construction de multiples de comparables et de taux d'actualisation, paramètres incontournables d'une évaluation ?
• Quelles sont les obligations et les contraintes des textes comptables en matière de tests de valeur des différents actifs et quelles sont les conséquences sur la pratique technique de l'évaluation financière ?
• Comment se faire un avis sur les évaluations spécifiques d'actifs incorporels comme les fonds commerciaux, les marques, brevets ... ?

Les supports pédagogiques sont conçus avec le plus grand soin et sont sous format dématérialisé, accessibles dans l'onglet « mes sessions » de l'espace personnel des participants (espaces.jinius.fr). Ils permettent aux participants de pouvoir revenir ultérieurement sur les thèmes abordés pendant la formation. Ils se composent :

• D'un diaporama
• De cas pratiques énoncés et corrigés
• D'une documentation pour approfondir

CNCC Formation apporte également le plus grand soin à l'élaboration et à la mise en œuvre des formations proposées :

• Les méthodes pédagogiques assurent aux participants une véritable progression des savoirs & savoir-faire
• Les formateurs sont rigoureusement sélectionnés : ce sont des professionnels, reconnus pour leur maîtrise technique, exerçant personnellement des missions de commissariat aux comptes ce qui leur permet une approche très pratique des sujets traités.
• La constitution des groupes, volontairement limités en nombre, fait l'objet d'un soin tout particulier afin de favoriser les échanges
• Les formations se déroulent dans des salles de formation adaptées, disposant du matériel pédagogique nécessaire (paperboard, vidéoprojecteur, etc.)
• Si l'animation devait être transposée en classe virtuelle, elle sera entrecoupée de plusieurs pauses brèves pour permettre une concentration optimale des participants. Par ailleurs, pour le bon déroulement de la formation, le participant devra disposer d'un ordinateur avec webcam, micro et une connexion Internet stable et à haut débit

A l'issue de chaque journée composant le parcours, le participant devra se rendre dans l'onglet « sessions terminées » de son espace participant (espaces.jinius.fr) pour : 

• Evaluer l'acquisition de ses connaissances à partir d'un questionnaire à choix unique de 15 affirmations. Les connaissances seront considérées comme acquises à partir de 10 bonnes réponses sur 15. Ce test est disponible pendant 8 jours calendaires
• Télécharger son attestation de fin de formation, sous réserve d'avoir été présent
• Remplir un questionnaire d'appréciation sur la qualité de la formation. Les réponses reçues font l'objet d'une analyse attentive permettant à CNCC FORMATION d'améliorer la qualité des formations dispensées
• Accéder au support pédagogique complet

A l'issue du parcours complet, le participant sera invité à passer une évaluation d'acquisition des connaissances (examen) sur l'ensemble du parcours qui, si elle est réussie, permettra d'obtenir une certification délivrée par la CNCC :

• Cette évaluation se fera en ligne sur une durée limitée de 2 heures à partir d'un questionnaire à choix unique de 21 affirmations. Les connaissances seront considérées comme acquises à partir de 14 bonnes réponses sur 21
• L'examen doit être réalisé dans un délai de deux mois à l'issue de la dernière formation du parcours
• Le participant ne pourra pas passer l'examen ultérieurement car aucun rattrapage ne pourra être réalisé. Dès l'examen commencé, il ne peut être suspendu

• Pour réaliser les cas pratiques, les participants doivent se munir d'une calculatrice financière et d'un matériel électronique permettant de lire et modifier des fichiers Excel
• Pour toute question relative à l'accessibilité aux personnes en situation de handicap, merci de contacter l'organisateur de la session concernée
• Les supports étant dématérialisés, nous conseillons aux participants de les télécharger préalablement, et de se munir d'un ordinateur portable. Attention, certaines tablettes ou smartphones ne permettent pas d'annoter les supports en PDF